Что такое волатильность криптовалют?

Рынок криптовалют известен своими стремительными движениями — сегодня курс растёт на десятки процентов, а завтра может резко упасть. Эти колебания цен называют волатильностью. Для одних инвесторов волатильность кажется пугающей, в то же время для других это возможность заработать.

Разберём, что такое волатильность криптовалют, почему она возникает, какие риски для инвестора несёт высокая изменчивость рынка, каким образом оказывает влияние на крипторынок и как трейдеры используют её себе на пользу.

Что такое волатильность?

Волатильность — это показатель, который отражает, насколько сильно изменяется цена актива, в нашем случае — криптовалюты, за определённый период времени. Чем выше амплитуда колебаний курса, тем выше волатильность криптовалюты.

Например, если цена биткоина за неделю взлетела с 60 000 до 68 000 долларов, а затем упала до 62 000 — это волатильное движение.

На классических финансовых рынках волатильность относится к факторам риска, но в мире криптовалют она нередко превращается в основной источник прибыли. Быстрые изменения цены на криптовалюты открывают возможности для спекулятивной торговли, арбитража и инвестиций на короткие сроки.

Под влиянием различных факторов волатильности подвержены как популярные, проверенные временем токены (тот же биткоин), так недавно вышедшие на рынок и не снискавшие большой популярности криптовалюты.

Сильнее других значительным колебаниям цены подвержены определённые виды криптовалют:

• Мемкоины, или мемные монеты. Их создают ради забавы, развлечения или сиюминутного заработка, основанного на «хайпе». Часто сами создатели мемкоинов не скрывают шуточного характера проекта, но покупателей это не останавливает. Они надеются заработать те самые сто-двести-триста процентов на минутной славе создателя. Пример таким мемных коинов — «собачьи» токены. Первым был выпущен в 2014 году Dogecoin (DOGE) с логотипом популярного мема с собакой породы сиба-ину. Далее последовали продолжатели — монеты Shiba Inu (SHIB), dogwifhat (WIF), Floki (FLOKI). Еще одна разновидность мемных монет — щиткоины. Так принято называть токены, не имеющие реальной ценности или полезности из-за отсутствия практического применения и подлинного спроса, которые относятся к основополагающим атрибутам настоящих криптовалют. Пример высокой волатильности мемных монет — токены TRUMP и MELANIA, подешевевшие более чем на 90% с пиковых значений.
• Новые проекты, которые только выходят на рынок. Они могут взлететь за короткое время, а затем также стремительно рухнуть. К таким можно отнести ICO/IEO проекты — только запущенные криптовалюты без истории.
• Криптовалюты метавселенных и игровых миров, анонимные монеты (Monero, Zcash) и любые другие криптовалюты с низкой ликвидностью и капитализацией.

Да и сам bitcoin, при всей своей стабильности и авторитете, демонстрирует временами резкие скачки в цене, теряя или прибавляя тысячи, а иногда и десятки тысяч долларов.

Для инвесторов и трейдеров важно понимать, что высокая волатильность не всегда означает опасность — это, скорее, индикатор рыночной активности и реакций участников рынка на новости, события или крупные сделки на бирже.

Основные причины и риски волатильности криптовалют

Рынок криптовалют устроен иначе, чем традиционные финансовые системы. На его динамику влияет ряд факторов, из-за которых цены на монеты могут резко меняться:

• Низкая ликвидность. Даже крупные криптовалюты вроде биткоина или эфириума имеют ограниченный объём торгов по сравнению с акциями или валютами. Из-за этого крупная сделка в криптовалюте может вызвать заметное движение цены.
• Новости и события. Информационные вбросы, регуляторные решения, взломы бирж или заявления крупных компаний мгновенно отражаются на курсах криптовалют. Эффект усиливается в соцсетях и Telegram-каналах.
• Спекуляции трейдеров. Поведение крупных игроков, так называемых «китов», может резко менять курс криптовалюты. Они способны двигать рынок, создавая искусственные волны роста или падения.
• Общее состояние рынка криптовалюты. Когда растёт спрос на крипту, волатильность обычно усиливается, а в спокойные периоды — снижается. Эти рыночные механизмы оказывают на криптовалюты такое же влияние, что и на финансовые активы традиционного фондового рынка.

Однако высокая волатильность несёт и риски:

• Потеря капитала при неправильном управлении сделками.
• Эмоциональные решения, когда трейдеры поддаются панике.
• Ложные сигналы и резкие ценовые «выносы».

Какие ещё факторы влияют на волатильность криптовалют:

• Деривативы. Отдельный пласт динамики криптовалюты формируется за счёт торговли деривативами — фьючерсами, опционами и perpetual-контрактами. Эти инструменты позволяют участникам рынка открывать позиции с использованием плеча, что усиливает как рост, так и падение цен. Фьючерсы и perpetual-контракты запускают цепь ликвидаций: если цена движется против трейдера, позиция закрывается автоматически, что зачастую увеличивает давление на рынок. Массовые ликвидации создают резкие импульсы, превращая умеренное колебание в полноценный всплеск волатильности. Опционы, в свою очередь, влияют на ценовую динамику криптовалют через механизм «опционной экспирации». В даты крупных экспираций трейдеры стремятся удержать цену в определённом диапазоне, где большинство контрактов сгорит. Это создаёт краткосрочные барьеры поддержки и сопротивления, которые могут разрушиться после наступления даты экспирации — именно тогда и происходит большинство сильных рывков вверх или вниз.
• Денежно-кредитная политика. Несмотря на независимую природу, криптовалюта всё теснее связывается с глобальной экономикой. Решения крупнейших центробанков, макростатистика и общее состояние мировой экономики влияют на динамику цифровых активов не меньше, чем внутренняя криптоиндустрия. Денежно-кредитная политика ФРС и ЕЦБ, направленная на повышение процентных ставок, снижает привлекательность рискованных активов, к которым относят и криптовалюты. Это приводит к сокращению их ликвидности и росту волатильности. Напротив, смягчение политики порождает ожидания по снижению ставок, с ними растут аппетиты инвесторов к риску, что приводит к притоку капитала на рынки рисковых активов и двигает стоимость криптовалюты вверх.
• Макроинфляция и инфляционные ожидания. Высокая инфляция заставляет инвесторов искать альтернативы фиатным валютам. Это способствует росту интереса к крипте, но одновременно усиливает амплитуды движения, поскольку спрос становится в основном спекулятивным.
• Состояние фондового рынка. Индексы S&P 500 и Nasdaq всё чаще выступают барометрами общих настроений инвесторов. Корреляция между биткоином и Nasdaq периодически приближается к значениям, характерным для технологических компаний.
• Геополитические риски. Каждый масштабный кризис вызывает либо отток капитала в защитные активы, либо всплеск интереса к децентрализованным инструментам, к каким относятся криптовалюты. Такие ситуации повышают волатильность почти мгновенно.
• Доступность ликвидности. Меры по стимулированию экономики, запуск программ количественного смягчения и притоки капитала на финансовые рынки формируют благоприятную среду для криптоактивов, повышая интерес инвесторов к криптовалютам.

Начинающему инвестору важно запомнить главное правило — всегда оценивать риск перед входом в сделку и использовать защитные инструменты, такие как, например, стоп-ордера и лимитные заявки.

Методы анализа волатильности криптовалют

Чтобы определить, насколько волатилен актив, трейдеры используют разные инструменты анализа. Вот несколько популярных способов:

• Историческая волатильность. Рассчитывается по прошлым изменениям стоимости монеты за определённый период. Например, можно проанализировать, насколько сильно курс биткоина колебался за последние 30 дней.
• Имплицитная волатильность. Показывает ожидания рынка относительно будущих колебаний цены. Этот показатель часто используется при торговле деривативами.
• Технические индикаторы.

ATR (Average True Range) — измеряет среднюю амплитуду движения цены.

Bollinger Bands — визуализирует границы нормальных колебаний актива.

Volatility Index (VIX) — индикатор страха на фондовом рынке, который трейдеры иногда используют и для оценки настроений крипторынка.

• Анализ объёмов и новостного фона. Резкие всплески объёма торгов или повышенное внимание СМИ часто сигнализируют о грядущем сильном движении.

Опытные трейдеры комбинируют несколько методов, чтобы получить максимально точную картину текущей ситуации с конкретной криптовалютой.

Как применять результаты анализа и заработать?

Главная задача анализа волатильности — понять, когда и как лучше входить в рынок.

Вот несколько подходов, которые используют трейдеры и инвесторы в операциях с криптовалютой:

• Торговля на колебаниях. Классический пример заработка на волатильности. На волатильных активах можно зарабатывать, покупая на падении и продавая на росте. Это требует внимания и опыта, но при правильной стратегии прибыль от инвестиций в криптовалюты может быть значительной.
• Арбитраж между биржами. Разные платформы могут показывать отличающиеся цены на одну и ту же монету. Используя высокую волатильность, трейдеры совершают сделки, покупая актив по более низкой цене на одной бирже и продавая дороже на другой.
• Диверсификация и хеджирование. Для снижения рисков можно распределять капитал между разными активами — от стабильных стейблкоинов до волатильных токенов. Это помогает сохранить баланс между доходностью и безопасностью.
• Использование инструментов автоматической торговли. Например, можно настроить торгового бота, который помогает реагировать на движения рынка и совершать сделки с криптовалютой даже без постоянного контроля. Это особенно полезно в периоды высокой волатильности, когда цена может меняться каждую минуту.

Подводя итог, можно отметить, что волатильность криптовалют — не враг, а особенность криптовалютного рынка, которую можно использовать с пользой. Она даёт шанс заработать, но требует дисциплины, знаний и внимательного отношения к рискам. Один из эффективных способов заработка — активная спотовая торговля.

Изучая факторы, влияющие на движение цен, и применяя проверенные инструменты анализа, можно превратить колебания курсов на рынке криптовалют в источник прибыли.

Начать разбираться в торговле криптовалютами можно прямо сейчас с xRocket — удобной платформой для торговли, P2P-обмена и анализа рынка. Всё это можно делать прямо в Telegram через бота или TMA xRocket.